Środa - Citi podniosło cenę akcji Darling Ingredients (NYSE: DAR) z neutralnej do kupuj, pomimo obniżenia ceny docelowej do 48 USD z 50 USD. Analityk firmy wymienił 25% spadek akcji od początku roku jako najbardziej gwałtowny spadek w ich obszarze zasięgu. Skorygowane szacunki EBITDA dla Darling Ingredients na 2024 r. znajdują się poniżej przedziału prognoz firmy wynoszącego 1,3-1,4 mld USD, co potwierdza obecne obawy rynku.
Uzasadnieniem aktualizacji jest oczekiwanie poprawy zysków w 2025 roku. Perspektywy te opierają się na spodziewanej sprzedaży wyżej marżowego zrównoważonego paliwa lotniczego Diamond Green Diesel, przewidywanych wyższych cenach kredytów Low Carbon Fuel Standards w Kalifornii oraz korzystnych zmianach w ulgach podatkowych na biopaliwa w USA.
Chociaż przewiduje się, że czynniki te zwiększą zyski w 2025 r., analityk sugeruje, że zwiększona widoczność tych wydarzeń w nadchodzących miesiącach może wcześniej doprowadzić do wzrostu ceny akcji.
Słabe wyniki Darling Ingredients w tym roku kontrastują z potencjałem znacznego odbicia zysków. Spółka jest gotowa skorzystać na swoim zaangażowaniu w zrównoważony sektor paliw lotniczych, który prawdopodobnie zyska dzięki regulacjom środowiskowym. Ponadto oczekuje się, że wpływ finansowy inicjatyw na szczeblu stanowym i dostosowań polityki federalnej odegra kluczową rolę w przyszłej rentowności spółki.
Podwyższenie ratingu odzwierciedla przekonanie, że obecna cena akcji uwzględnia krótkoterminowe wyzwania stojące przed Darling Ingredients. Ponieważ rynek już dostosował się do obniżonych oczekiwań na 2024 r., uwaga przenosi się na perspektywy średnioterminowe, które mogą katalizować ożywienie wyceny akcji.
Podsumowując, stanowisko Citi sugeruje, że chociaż Darling Ingredients może w najbliższym czasie borykać się z przeciwnościami, strategiczny kierunek firmy, zwłaszcza w zakresie zrównoważonej produkcji paliw i korzyści regulacyjnych, może doprowadzić do korzystniejszych wyników finansowych w kolejnym roku, oferując potencjalny wzrost dla inwestorów.
W innych niedawnych wiadomościach Darling Ingredients poczyniła znaczące postępy w zakresie wyników finansowych i strategicznego rozwoju. W pierwszym kwartale 2024 r. spółka odnotowała łączny skorygowany zysk EBITDA w wysokości 280,1 mln USD, który obejmował korektę zapasów o wartości 25 mln USD.
Pomimo spadku cen tłuszczów i wyzwań na rynku LCFS, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swojej przyszłości, zwłaszcza w związku z nadchodzącym wprowadzeniem na rynek produktów o wartości dodanej, takich jak aktywne peptydy, oraz budową zakładu produkującego zrównoważone paliwo lotnicze (SAF).
Firma analityczna Stifel niedawno skorygowała swoje prognozy dla Darling Ingredients, obniżając cenę docelową do 85 USD z poprzednich 90 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta ta nastąpiła po kompleksowym przeglądzie wyników kwartalnych spółki, zaktualizowanych wytycznych i aktualnych cen surowców. Pomimo korekty w dół, Stifel utrzymuje zaufanie do wyników spółki, powołując się na poprawę zarządzania długiem i możliwości generowania przepływów pieniężnych.
Są to ostatnie wydarzenia, które ukształtowały trajektorię Darling Ingredients. Zaangażowanie firmy w zrównoważony rozwój i innowacje jest widoczne w jej strategicznych decyzjach, takich jak zabezpieczenie trzyletnich umów odbioru dla początkowej produkcji SAF.
Analitycy z firm takich jak Baird, Stifel i Piper Sandler wyrazili zaufanie do perspektyw Darling, z ocenami od "Outperform" do "Kupuj", a docelowe ceny sugerują przestrzeń do wzrostu. Pomimo bezpośrednich wyzwań, w tym niższego przechwytywania marży DGD i słabszych wolumenów pasz / żywności, długoterminowe perspektywy Darling Ingredients pozostają pozytywne.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej aktualizacji przez Citi, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe Darling Ingredients. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,97 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 11,26, spółka prezentuje się jako notowana przy niskiej wielokrotności zysków, co jest zgodne z perspektywą analityka Citi dotyczącą wartości akcji. Pomimo tego, że analitycy spodziewają się spadku sprzedaży w bieżącym roku, Darling Ingredients zdołał utrzymać marżę zysku brutto na poziomie 23,76% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.).
Inwestorzy powinni zauważyć, że chociaż akcje odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatniego miesiąca, o 19.44%, to notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może sygnalizować potencjalną okazję do zakupu. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na stabilną sytuację finansową w najbliższym czasie. Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w potencjale Darling Ingredients, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki na swojej platformie. Obecnie dostępnych jest jeszcze 9 porad InvestingPro dla Darling Ingredients, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu promocyjnego PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro +.
Szacunkowa wartość godziwa InvestingPro na poziomie 53,17 USD również stanowi punkt odniesienia dla inwestorów, sugerując potencjalny wzrost w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 37,34 USD. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników została wyznaczona na 6 sierpnia 2024 r., interesariusze będą uważnie obserwować wszelkie oznaki oczekiwanej poprawy zysków w 2025 r. i później.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.
